الفوركس التحوط تقنيات الشعبي

أدوات التحوط وتقنيات الشركات. التكنولوجيا والتقنيات لإدارة مخاطر العملات الأجنبية. في هذه المقالة نعتبر المزايا النسبية لعدة أدوات مختلفة للتحوط من مخاطر الصرف، بما في ذلك العقود الآجلة عقود تبادل الديون والخيارات وسوف نستخدم المعايير التالية لمقارنة الأدوات الأولى. أولا، هناك أدوات مختلفة تخدم على نحو فعال نفس الغرض معظم أدوات إدارة العملات تمكن الشركة من اتخاذ موقف طويل أو قصير للتحوط على وضعية قصيرة أو طويلة مقابل ذلك يمكن للمرء أن التحوط دفع اليورو باستخدام عقد الصرف الآجل، أو الديون باليورو أو العقود الآجلة أو ربما مقايضة العملات في التوازن ستكون تكلفة الجميع هي نفسها، وفقا للعلاقات الأساسية في سوق المال الدولي وهي تختلف في التفاصيل مثل المخاطر الافتراضية أو تكاليف المعاملات، أو إذا كان هناك بعض الأساسية نقص السوق في الواقع في سوق فعالة يتوقع المرء التكلفة المتوقعة من التحوط لتكون صفر هذا يلي من ومن ناحية أخرى، تختلف الأدوات في أنها تحوط مخاطر مختلفة على وجه الخصوص، وأدوات التحوط متماثلة مثل العقود الآجلة لا يمكن بسهولة التحوط خيارات التدفقات النقدية المحتملة قد تكون أكثر ملاءمة لهذا الأخير. الدول والتقنيات صرف العملات الأجنبية إلى الأمام. تبادل العملات هو، من وبطبيعة الحال، تبادل عملة واحدة لتداول آخر أو التعامل في كل زوج من العملات يتكون من جزأين، والسوق الفورية حيث يتم تسليم الدفع على الفور في الممارسة وهذا يعني عادة يوم العمل الثاني، والسوق إلى الأمام معدل في السوق إلى الأمام هو سعر للعملة الأجنبية المحددة في الوقت الذي يتم الاتفاق على الصفقة ولكن مع التبادل الفعلي، أو التسليم، التي تجري في وقت محدد في المستقبل في حين أن مبلغ الصفقة، وتاريخ القيمة، وإجراء المدفوعات، ويتم تحديد سعر الصرف مقدما، لا يتم تبادل المال حتى تاريخ التسوية الفعلي هذا الالتزام لتبادل العملات في السابق أغ وعادة ما يشار إلى سعر صرف القصب كعقد آجل. العقود الآجلة هي الوسيلة الأكثر شيوعا لتحوط المعاملات بالعمالت الأجنبية ومع ذلك، فإن مشكلة العقود الآجلة هي أنها تتطلب أداء مستقبلا، وأحيانا يكون أحد الطرفين غير قادر على الأداء على العقد عندما يحدث ذلك، يختفي التحوط، وأحيانا بتكلفة كبيرة على التحوط يعني هذا الخطر الافتراضي أيضا أن العديد من الشركات لا يمكن الوصول إلى السوق إلى الأمام بكمية كافية للتحوط بشكل كامل من التعرض للتبادل في مثل هذه الحالات، العقود الآجلة قد تكون أكثر ملاءمة. أما خارج السوق الآجلة بين البنوك، فإن السوق الأكثر تطورا للتحوط من مخاطر أسعار الصرف هو سوق العقود الآجلة للعملة من حيث المبدأ، العقود الآجلة للعملات مشابهه للعملات الأجنبية الآجلة حيث أنها عقود لتسليم مبلغ معين من العملة الأجنبية في بعض التاريخ في المستقبل وبسعر معروف في الممارسة العملية، فإنها تختلف عن العقود الآجلة بطرق هامة. الفرق واحد بين فوروا رديز والعقود الآجلة هو توحيد العقود الآجلة هي لأي مبلغ، طالما انها كبيرة بما فيه الكفاية ليكون يستحق الوقت تاجر، في حين أن العقود الآجلة هي للمبالغ القياسية، كل عقد أصغر بكثير أن متوسط ​​المعاملات الآجلة العقود الآجلة هي أيضا موحدة من حيث تاريخ التسليم مواعيد تسليم العقود الآجلة للعملة العادية هي مارس ويونيو وسبتمبر وديسمبر، في حين أن العقود الآجلة هي اتفاقيات خاصة يمكن أن تحدد أي تاريخ تسليم يختاره الطرفان كل من هذه الميزات تسمح للعقود الآجلة أن تكون قابلة للتداول. وهناك فرق آخر هو أن العقود الآجلة هي وتداولها عن طريق الهاتف والتلكس ومستقلة تماما عن الموقع أو الوقت الآجلة، من ناحية أخرى، يتم تداولها في البورصات المنظمة مثل ليف في لندن، سيمكس في سنغافورة و إم في شيكاغو. ولكن أهم سمة من سمات العقود الآجلة هو وليس توحيدها أو منظمة التجارة ولكن في نمط الوقت من التدفقات النقدية بين الأطراف في الصفقة في عقد إلى الأمام، سواء كان ذلك يسلم التسليم الكامل للعملتين أو مجرد تعويض من القيمة الصافية، يتم تحويل الأموال مرة واحدة عند الاستحقاق مع العقود الآجلة، والتغيرات النقدية يد كل يوم خلال مدة العقد، أو على الأقل كل يوم الذي شهد تغييرا في سعر العقد هذا التعويض النقدي اليومي يلغي إلى حد كبير المخاطر الافتراضية. وهكذا الآجلة والعقود الآجلة تخدم أغراض مماثلة، وتميل إلى أن يكون لها معدلات متطابقة، ولكن تختلف في انطباقها معظم الشركات الكبرى تستخدم الآجلة العقود الآجلة تميل إلى أن تستخدم كلما مخاطر الائتمان قد تكون مشكلة. ديبت بدلا من العقود الآجلة أو العقود الآجلة. القروض - الاقتراض بالعملة التي تتعرض لها الشركة أو الاستثمار في الأصول التي تحمل فائدة لتعويض دفع العملة الأجنبية - هو أداة التحوط المستخدمة على نطاق واسع التي تخدم كثيرا نفس الغرض كما العقود الآجلة النظر في مثال. الشركة الألمانية قد شحنت المعدات لشركة في كالجاري، كندا وقد باع أمين الصندوق المصدر الدولار الكندي إلى الأمام للحماية ضد فا في العملة الكندية بدلا من ذلك كان يمكن أن تستخدم سوق الاقتراض لتحقيق نفس الهدف وقالت انها سوف تقترض دولار كندي، والتي سوف تتغير بعد ذلك إلى اليورو في السوق الفورية، والاحتفاظ بها في إيداع اليورو لمدة شهرين عند الدفع في كندا وردت من العملاء من العملاء، وقالت انها سوف تستخدم العائدات لسداد ديون الدولار الكندي وتسمى هذه الصفقة تحوط سوق المال. تكلفة هذا التحوط سوق المال هو الفرق بين الدولار الكندي سعر الفائدة المدفوع والفوائد اليورو معدل الفائدة وفقا لنظرية تعادل سعر الفائدة يساوي فارق الفائدة قسط الصرف الآجل، وهي النسبة التي يختلف فيها السعر الآجل عن سعر الصرف الفوري لذلك ينبغي أن تكون تكلفة التحوط في سوق المال هي نفس طريقة التحوط في السوق الآجلة أو الآجلة ، إلا إذا كان لدى الشركة بعض الميزة في سوق واحدة أو غيرها. تحوط سوق المال يناسب العديد من الشركات لأنها تضطر إلى الاقتراض على أي حال، لذلك يعني أن الأمر يتعلق بتسمية ديون الشركة بالعملة التي تتعرض لها وهي منطقية ولكن إذا كان ينبغي أن يتم التحوط في سوق المال من أجلها، كما هو الحال في المثال الذي أعطيت للتو، فإن الشركة تنتهي بالاقتراض من والبنوك والإقراض إلى آخر، وبالتالي فقدان على انتشار هذا مكلف، وبالتالي فإن التحوط إلى الأمام من المحتمل أن يكون أكثر فائدة إلا حيث كان على الشركة للاقتراض لأغراض مستمرة على أي حال. كثير من الشركات والبنوك والحكومات لديها خبرة واسعة في استخدام إلى الأمام عقود الصرف مع عقد الآجل يمكن للمرء أن قفل في سعر الصرف للمستقبل وهناك عدد من الظروف، ومع ذلك، حيث قد يكون من المرغوب فيه أن يكون أكثر مرونة من تقدم إلى الأمام على سبيل المثال الشركة المصنعة للكمبيوتر في ولاية كاليفورنيا قد يكون سعر البيع في دولار أمريكي وكذلك باليورو في أوروبا اعتمادا على القوة النسبية للعملتين، يمكن أن تتحقق الإيرادات إما باليورو أو الدولار في مثل هذه الحالة استخدام العقود الآجلة أو الآجلة سيكون من غير المناسب هناك أي نقطة في التحوط شيء قد لا يكون لديك ما هو مطلوب هو خيار صرف العملات الأجنبية الحق، ولكن ليس الالتزام، لتبادل العملة بسعر محدد سلفا. خيار الصرف الأجنبي هو عقد للتسليم في المستقبل من عملة في مقابل أخرى، حيث يكون لحامل الخيار الحق في شراء أو بيع العملة بسعر متفق عليه، والإضراب أو سعر ممارسة، ولكن ليس مطلوبا للقيام بذلك الحق في شراء هو دعوة الحق في بيع، وضع لهذا الحق يدفع ثمن يسمى علاوة الخيار يتلقى البائع الخيار قسط ويضطر لجعل أو تسليم التسليم في السعر المتفق عليه إذا كان المشتري يمارس خياره في بعض الخيارات، يتم تسليم الصك هي العملة نفسها في بلدان أخرى، والعقود الآجلة على العملة خيارات أمريكية تسمح لحامل لممارسة في أي وقت قبل تاريخ انتهاء الصلاحية الخيارات الأوروبية، إلا في تاريخ انتهاء الصلاحية. وكان شينامي ياماموتو من نيبون للأغذية فقط وافق على شراء 5 ملايين دولار أسترالي من البطاطا من مورده في أستراليا دفع مبلغ خمسة ملايين دولار أسترالي كان من المقرر أن يتم في 245 يوما مرة انخفض الين الياباني مؤخرا مقابل العملات الأجنبية وياماموتو أراد تجنب أي زيادة أخرى في تكلفة الواردات كان ينظر إلى الدولار الاسترالي على أنه غير مستقر للغاية في البيئة الحالية من التوترات الاقتصادية وبعد أن قرر التحوط من الدفع، وقال انه قد حصل على أود أود جبي يقتبس من 0.00 بقعة، USD0 045 لمدة 245 يوما تسليم الأمام وجهة نظره، ومع ذلك، كان من المتوقع أن يرتفع في الأشهر القليلة المقبلة، لذلك كان ينظر بقوة في شراء خيار الاتصال بدلا من شراء العملة الأسترالية إلى الأمام بسعر الإضراب 0 045، وكان أفضل عرض كان قادرا على الحصول عليه من بنك ملبورن ، الذي من شأنه أن يتقاضى قسط من 0 85 من المدير الرئيسي. ياماموتو قررت شراء خيار المكالمة في الواقع، وقال انه سبب، أنا م دفع للحماية السلبي في حين لا تحد من الممكن سافي نغس يمكن أن جني إذا كان الين يتعافى إلى مستوى أكثر واقعية في سوق شديدة التقلب حيث يمكن الوصول إلى قيم العملة مجنون، وخيارات أكثر منطقية من أخذ فرصك في السوق، وكنت لا مقفل إلى أسفل الصخور إلى الأمام ويوضح هذا المثال البسيط الطابع غير المتوازن للخيارات العقود الآجلة والعقود الآجلة هي العقود التي يلزم طرفان فيها بتبادل شيء ما في المستقبل وهي بالتالي مفيدة للتحوط أو تحويل العملات المعروفة أو التعرض لأسعار الفائدة خيار، في المقابل، يعطي واحد الطرف وليس الحق في شراء أو بيع أصل في ظل ظروف محددة في حين أن الطرف الآخر يفترض التزاما ببيع أو شراء هذا الأصل إذا تم ممارسة هذا الخيار. عندما يجب على شركة مثل خيارات استخدام فريتو-لاي تفضيلا إلى الأمام أو العقود الآجلة في المثال، كان ياماموتو وجهة نظر حول اتجاه العملة التي اختلفت عن السعر الآجل أخذت وحدها، وهذا يشير إلى اتخاذ موقف ولكن لديه أيضا وجهة نظر حول توفر خيارات تقلب الين الوسيلة الوحيدة المناسبة للتحوط أو وضع مخاطر التقلب في الواقع إن سعر الخيار يتأثر مباشرة بالتوقعات لتقلبات العملة كلما ازداد التقلب كلما ارتفع السعر إلى ياماموتو يستحق السعر دفعه وبعبارة أخرى فهو يعتقد أن التقلب الحقيقي أكبر من ذلك الذي ينعكس في سعر الخيار. هذا المثال يسلط الضوء على مجموعة واحدة من الظروف التي ينبغي للشركة أن تنظر في استخدام الخيارات وتتأثر قيمة النداء العملة أو الخيار s من كل من اتجاه وتقلب والتغييرات، وسعر مثل هذا الخيار سيكون أعلى، والمزيد من توقعات السوق كما هو مبين في ممارسة معدل الفائدة إلى الأمام وزيادة التقلب المتوقع على سبيل المثال، خلال الأزمة الأخيرة في بعض الدول الأوروبية وضع خيارات على الكرون الايسلندي أصبحت مكلفة للغاية لسببين أولا، ارتفاع أسعار الفائدة الأيسلندية المصممة لدعم كرون قاد السعر إلى الأمام إلى خصم ضد اليورو الثاني، تقلب متوقع من سعر صرف اليورو إيسك قفز كما تكهنت المتعاملين على احتمال انخفاض قيمة العملة مع التحركات أكبر بكثير مما كانت عليه في الماضي، فإن المكاسب المتوقعة من ممارسة يضع أصبح أكبر بكثير وكان الوقت المناسب للشركات مع الأيسلندية إلا أن التكلفة ستتجاوز المكسب المتوقع إلا إذا توقع أمين الصندوق على الشركة تغيير أكبر، أو تقلب أعلى من تلك التي تنعكس في سعر السوق للخيارات. وفي النهاية، يمكن للمرء أن يبرر الاستخدام المحدود للخيارات بالإشارة إلى التأثير الضار للضائقة المالية يمكن أن تؤدي مخاطر أسعار الصرف غير المدارة إلى حدوث تقلبات كبيرة في الأرباح والقيمة السوقية لشركة دولية. وقد تؤدي حركة أسعار الصرف الكبيرة جدا إلى مشاكل خاصة لشركة معينة، ربما لأنها تجلب تهديدا تنافسيا من بلد مختلف في بعض المستویات، قد یؤدي تغییر العملة إلی تھدید جدوى الشرکة، مما یرفع التکالیف من الإفلاس لتحمل لتجنب ذلك، قد يكون من المفيد شراء بعض الخيارات منخفضة التكلفة التي من شأنها أن تسدد إلا في ظل ظروف غير عادية، تلك التي من شأنها أن تضر بشكل خاص الشركة قد تكون الخيارات من خارج المال مفيدة وفعالة من حيث التكلفة طريقة للتحوط ضد مخاطر العملة التي لديها احتمالات منخفضة جدا ولكن، إذا كانت تحدث، لديها تكاليف عالية بشكل غير متناسب للشركة. حاول العديد من مديري المخاطر للشركات لبناء التحوط على أساس توقعاتهم لأسعار الفائدة وأسعار الصرف أو بعض الأسواق الأخرى عامل يتم اتخاذ أفضل القرارات التحوطية عندما يقر مديرو المخاطر بأن تحركات السوق غير متوقعة يجب أن تسعى التحوط دائما للحد من المخاطر يجب أن لا تمثل مقامرة على اتجاه أسعار السوق برنامج التحوط المصمم جيدا يقلل من المخاطر والتكاليف التحوط وتحرر الموارد وتسمح للإدارة بالتركيز على جوانب الأعمال التي تتمتع فيها بميزة تنافسية من خلال التقليل من المخاطر التي لا تعتبر مركزية ل هو الأعمال الأساسية في نهاية المطاف، والتحوط يزيد من قيمة المساهمين من خلال خفض تكلفة رأس المال وتحقيق الاستقرار في الأرباح. الاستراتيجيات والطرق. التفاصيل كتبه دانيال Franklin. What هو Hidging. Hedging هو وسيلة رائعة لحماية نفسك من خسائر كبيرة بطريقة يمكنك معالجة التحوط كتأمين عند شراء سيارة، يمكنك أيضا شراء التأمين في حالة وقوع حادث، والسرقة، والكوارث غير المتوقعة التحوط يعمل بنفس الطريقة في التداول أنه يقلل من تأثير مختلف المخاطر غير المتوقعة التي ينطوي عليها FXex. Traders يجمع بين عدة مواقف، مما يساعد على الحد المخاطر هي خدعة اتخاذ مواقف معارضة في أسواق منفصلة عند التفكير في ذلك، قد يجادل بأن هذه التقنية سوف تحد فعلا الأرباح، ولكن أي تكاليف التأمين ويعمل عندما كنت في ورطة لذلك التحوط عندما يتحرك السوق في طريقة غير متوقعة وكنت في تجارة سيئة. 1 استخدام الفائدة. واحد من التقنيات ينطوي على الذهاب لفترة طويلة مع زوج من العملات التي تدفع الكثير من الاهتمام وأيضا الذهاب قصيرة مع نفس الزوج مع وسيط آخر أن لا ر تهمة الفائدة. التحدي هنا هو العثور على وسيط أن لا ر تهمة الفائدة هذا هو في الواقع ليست مهمة بسيطة وجعل الأمور أسوأ من ذلك، سوف تكون دفع انتشار مرتين على حد سواء شراء وبيع position.2 استخدام Futures. What هو طريقة أخرى لإنشاء نظام التحوط يمكنك استخدام العقود الآجلة لحماية التحركات التجارية الخاصة بك يمكنك الذهاب طويلة في سوق الفوركس وقصيرة في العقود الآجلة والحصول على دفاع جيد جدا ضد الخسائر. الهبوط مع هذا تقنية هو حقيقة أن العقود الآجلة وتداول العملات لا تملك نفس القيمة وبالتالي لا يمكنك تغطية المخاطر المحتملة بشكل كامل. 3 استخدام خيارات. ليت رؤية طريقة أخرى لخيارات التحوط مع هذه التقنية لم يكن لديك لاستخدام وقف الخسارة عن طريق استخدام خيارات وقف الخسارة يمكنك البقاء في السوق بقدر ما تريد، لأن لديك خيار لحمايتك. استخدام الخيارات الثنائية. هنا فكرة أخرى لماذا لا تحمي نفسك مع تداول ثنائي قد يكون هذا سولو غير تقليدية ولكن قد تعمل عجائب مع الخيارات الثنائية التي تعرف بالضبط المخاطر المعنية وحتى مع فقدان التجارة في النقد الاجنبى، قد تحصل محظوظا جدا مع binary. Add comment. What هو التحوط من حيث أنها تتعلق تداول العملات الأجنبية. عندما يدخل تاجر العملة في التجارة بقصد حماية الوضع الحالي أو المتوقع من التحرك غير المرغوب فيه في أسعار صرف العملات الأجنبية يمكن القول أنها دخلت في تحوط العملات الأجنبية من خلال استخدام التحوط الفوركس بشكل صحيح، التاجر الذي هو طويل زوج العملات الأجنبية يمكن أن تحمي أنفسهم من خطر الهبوط في حين أن التاجر الذي هو قصيرة زوج العملات الأجنبية، يمكن أن تحمي ضد مخاطر رأسا على عقب. الأساليب الرئيسية للتحوط الصفقات العملات للتاجر الفوركس التجزئة هو من خلال. العقود السبر هي أساسا النوع العادي للتجارة التي تتم من قبل تاجر التجزئة الفوركس لأن العقود الفورية لديها تاريخ التسليم قصيرة الأجل جدا يومين، فهي ليست الأكثر فعالية العملة التحوط المركبات وعادة ما تكون العقود الفورية عادة فإنه يعتبر أن هناك حاجة إلى التحوط بدلا من استخدامها كالتحوط نفسه. إلا أن خيارات العملات الأجنبية هي إحدى الطرق الأكثر شعبية لتحوط العملة كما هو الحال مع الخيارات المتعلقة بأنواع أخرى من الأوراق المالية، فإن خيار العملة الأجنبية يعطي المشتري الحق، ولكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع زوج العملات بسعر صرف معين في وقت ما في المستقبل يمكن استخدام استراتيجيات الخيارات العادية، مثل الخوذات الطويلة الطويلة الطويلة والثيران أو الدب ينتشر للحد من الخسارة المحتملة لتجارة معينة لمزيد من المعلومات، راجع دليل المبتدئين إلى استراتيجية التحوط. التحوط في فوركس يتم تطوير إستراتيجية تحوط الفوركس في أربعة أجزاء، بما في ذلك تحليل التعرض لمخاطر تداول الفوركس وتحمل المخاطر وتفضيل الإستراتيجية تشكل هذه المكونات تحوط الفوركس. المخاطر يجب على المتداول أن يحدد أنواع المخاطر التي يأخذها في الوضع الحالي أو المقترح من هناك، يجب على التاجر تحديد ما يمكن أن تترتب على ذلك من آثار على عدم التحوط إد، وتحديد ما إذا كان خطر مرتفع أو منخفض في سوق العملات الأجنبية الفوركس الحالي. تحديد المخاطر التسامح في هذه الخطوة، التاجر يستخدم مستويات تحمل المخاطر الخاصة بهم، لتحديد كم من خطر موقف الصورة يحتاج إلى التحوط لا التجارة سوف من أي وقت مضى خطر صفر أنه متروك للتاجر لتحديد مستوى المخاطر التي هم على استعداد لاتخاذ، وكم هم على استعداد لدفع لإزالة المخاطر الزائدة. تحديد استراتيجية التحوط الفوركس إذا كان استخدام خيارات العملات الأجنبية للتحوط من مخاطر يجب على التاجر تحديد الاستراتيجية التي هي الأكثر فعالية من حيث التكلفة. تنفيذ ورصد الاستراتيجية من خلال التأكد من أن الاستراتيجية تعمل بالطريقة التي ينبغي أن تبقى، وسوف تبقى المخاطر الحد الأدنى. سوق تداول العملات الأجنبية هو خطر محفوف بالمخاطر، والتحوط هو مجرد طريقة واحدة أن التاجر يمكن أن تساعد على تقليل كمية المخاطر التي يأخذونها على الكثير من كونه التاجر هو المال وإدارة المخاطر أن وجود أداة أخرى مثل التحوط في ترسانة مفيدة بشكل لا يصدق. ليس كل التجزئة سماسرة الفوركس تسمح للتحوط داخل منصاتها تأكد من البحث بشكل كامل عن وسيط تستخدم قبل البدء في التجارة. لمزيد من المعلومات، انظر استقصاء عملي وبأسعار معقولة استراتيجيات التحوط. أجراها مكتب الولايات المتحدة لإحصاءات العمل للمساعدة في قياس الوظائف الشاغرة وهو يجمع البيانات من أرباب العمل. أقصى مبلغ من الأموال التي يمكن للولايات المتحدة الاقتراض تم إنشاء سقف الديون بموجب قانون السندات الحرية الثانية. سعر الفائدة الذي مؤسسة الإيداع تضفي الأموال المحفوظة في مجلس الاحتياطي الاتحادي لمؤسسة إيداع أخرى. 1 قياس إحصائي من تشتت العائدات لمؤشر الأمن أو السوق معين ويمكن إما التقلب إما أن يقاس. العمل الذي أقره الكونغرس الأمريكي في عام 1933 كما القانون المصرفي، الذي يحظر البنوك التجارية من المشاركة في الاستثمار. تشير الرواتب غير الزراعية إلى أي وظيفة خارج المزارع ، والأسر الخاصة والقطاع غير الربحي مكتب العمل الأمريكي.